FDIC in de problemen is slechts het begin.

De FDIC zit in de problemen. Zie via volgende link naar Reuters meer nieuws over de resultaten die morgen bekend gemaakt worden.

Zoals in de vorige post gezegd zou het me ten zeerste verwonderen als er geen hulp (lees: bailout; lees: geld) komt van de Amerikaanse federale overheid. Misschien zullen binnenkort klanten van failliete banken door de FDIC niet meer in cash geld worden uitbetaald maar in IOU-instrumenten, dat kan (I owe You: schuldinstrumenten zoals de Californische staat sinds kort uitgeeft, zo lang iemand gelooft dat het een geldmiddel is en je ermee kan ruilen is het goed, maar het is een illusie zoals papiergeld enkel gebaseerd op vertrouwen).

Sinds mijn vorige bericht en sinds ik op reis was, gingen nog een pak Amerikaanse banken failliet. Waaronder het grootste bankfaillissement van 2009. Die faillissementen zorgen ervoor dat de FDIC met geld over de brug moet komen om de klanten hun gegarandeerde 250.000 dollar per rekening te geven (als er zoveel op staat). Doordat de FDIC het voorbije jaar al 40 miljard dollar uitgaf, zitten ze nu bijna zonder geld. En ze zullen nog veel geld nodig hebben de komende jaren om andere vallende banken bij te springen.

Er komt waarschijnlijk overmorgen geen bankrun in de VS. Door de FDIC met enkele honderden miljarden te ondersteunen, kan de Amerikaanse overheid zonder problemen de schijn nog wat langer ophouden. Maar er zullen meer problemen opduiken de komende weken en maanden. Meer bankfaillissementen. Meer economische en financiële problemen die gemakkelijk kunnen resulteren in een fatale aanval op de dollar.

Maar het is niet omdat er nog geen succesvolle bankrun is geweest (die van 18 september 2008 werd verijdeld), en waarschijnlijk ook overmorgen niet zal beginnen, dat er geen succesvolle bankrun meer zal komen.

Dé reden waarom er een bankrun zal komen die de westerse samenleving gaat platleggen is het compleet wegvallen van vertrouwen. VERTROUWEN wordt WANtrouwen.

Knoop het goed in uw oren. Het is nog niet weg maar het gaat weg. En je kan niet zeggen, laten we allemaal maar blijven vertrouwen in het financiële systeem. Zo werkt het niet. Er is niets meer aan te doen. Het vertrouwen zal weggeblazen worden wanneer er nog eens een paar gebeurtenissen plaatsvinden zoals in de herfst van vorig jaar. Geloof me, het zal niet meer lang duren (en het zal een een schok zijn want velen denken dat dit in hun 21ste eeuwse leven niet kan gebeuren).

Jim Willie over een mogelijke bankrun: De Amerikaanse overheid is zich achter de schermen aan het voorbereiden voor een mogelijke bankrun. Zelfs de politiediensten, Homeland Security, etc. worden voorbereid op sociale gevolgen (lees: rellen, onrust,..) indien bankruns voorkomen.

"For those looking to dismiss the rumors of a widely orchestrated plan to shut down the US banking system, for whatever stated or actual reasons, perhaps attention should be directed at the US Dept of Homeland Security (HSA) and the Federal Emergency Mgmt Agency (FEMA). Not only are they spanning the nation in making tentative preparations for a series of bank holidays, but they are working to enlist the police forces at the state and city level under the federal law enforcement system, in addition to the national hospital system. Anecdotal stories stream in from around the country, impossible to ignore. Who knows what legal grounds or unfolding events precede such a development? Watch a turf battle perhaps between HSA and the FBI. To be sure, tremendous stress is at work within USGovt agencies, ministries, and elsewhere."

"Many reports have come to the effect that at the end of August, a financial breakdown is due, and a shutdown of US banks is planned. We await the trigger events with mystery and intrigue as overtones. Some on Wall Street, arrogant to the end, believe that widespread awareness prevents the actual unfolding of events. They are suffering from a terminal disease though, as they believe they are in control. They are not. The USGovt creditors are in control. The August Hat Trick Letter reports have identified five major factors pointing to a severely stressful period of time at the end of August and into September. The FDIC is scheduled to release its Second Quarter Report that could reveal up to 1000 banks expected to croak, surely enough to exhaust their rescue fund by between 20-fold and 100-fold."

We leven in interessante tijden...

"There are numerous parallels between the end of the Roman Empire and the path the 226-year-old American republic is now on. One difference in these fast-moving times is that empires can rise more rapidly, but are also likely to decline more rapidly." (James Quinn, 2009)

“Most of today’s adult Americans grew up in a society whose citizens dreamed of perpetually improving outcomes: better jobs, fatter wallets, stronger government, finer culture, nicer families, smarter kids, all the usual fruits of progress. Today these goals often feel like they are slipping away. Many of us wish we could rewind time, but we know we can’t – and we fear for our children and grandchildren.” (Strauss & Howe, 1997)

"The risk of accidents is rising exponentially from incredible backroom movement of massive funds to avert disasters on a weekly basis. WHEN IT COME THE ACCIDENTS, PLANNED EVENTS, OR UNEXPECTED RESPONSES TO MINOR DISTURBANCES WITHIN THE SYSTEM, TREMENDOUS COLLATERAL DAMAGE WILL ARRIVE, BUT THE PRECIOUS METALS WILL STAND TALL AND ENDURE EFFECTIVELY, EVEN THRIVE. See gold, silver, and platinum, at least. The broken parts and ‘bad apples’ are likely to be eliminated in a flash. We will see. People will be hurt, and life savings will take hits. Even communication lines will be interrupted. Power structures will dissolve. We are approaching historically unprecedented times. The signs are omnipresent, often ignored.
My best sources of information report that some unexpected deep shocks are coming from USGovt creditor nations (nvdr, China, Russia, Brazil, Arabic countries). They are simply fed up, frustrated, and astonished at the manner of lost control, spiraling debts, and blatant monetization amidst lies in denial of that same monetization." (Jim Willie, Augustus 2009)

Een tweede elektronische bank run? (Deel 1)

Een korte nota want morgen vertrek ik naar Oekraïne.

Ik had het volgende al eerder moeten posten want het is wel degelijk belangrijk en iets waar uitgebreid over nagedacht moet worden.

Maanden geleden heb ik gesproken dat er een grote kans wat dat er een bank holiday zou uitgeroepen worden door de Amerikaanse president, net zoals dat in de jaren 30 gebeurde. Dat was toen in het heetst van de strijd, het heetst van de kredietcrisis. Althans voorlopig. Voorlopig lijken de bluswerken goed hun werk te doen. Iedereen gelooft dat het herstel nog lang zal duren, maar weinig geloven dat er in de nabije toekomst opnieuw zoveel banken zo dicht bij het bankroet zullen komen als in september-oktober vorig jaar.

Ik ben daar niet mee eens en hou nog steeds rekening met een grootschalige, mogelijks wereldwijde, bankrun in de komende jaren. De voorbije maanden ben ik de kans dat dit zich zal voortdoen steeds groter gaan inschatten omdat er fundamenteel niets veranderd is aan het financieel systeem. Integendeel.

Nu goed, ik ben niet de enige die in doemscenario's (volgens mij realistische scenario's) gelooft, maar wel een van de weinige. Iemand anders is Harry Schultz. Dirty Harry zegt het volgende in zijn nieuwsbrief van een paar dagen geleden (en hij had hier ook al eind juni op gewezen):

"Conclusion: Stand by for a possible bank run & bank holiday on Aug 26th, after the news breaks on the 25th. (FDIC 2nd Qtr. Report)This is in line with the HSL prediction of a US bank holiday in Aug/Sept. If you live in the US, get 3 to 6 months household expense money out of banks now."


Zéér belanrijk: eind juni schreef Harry Schultz het volgende (ik markeerde in het zwart om nadruk te leggen):

In its current issue, HSL reports rumors that "Some U.S. embassies worldwide are being advised to purchase massive amounts of local currencies; enough to last them a year. Some embassies are being sent enormous amounts of U.S. cash to purchase currencies from those governments, quietly. But not pound sterling. Inside the State Dept., there is a sense of sadness and foreboding that 'something' is about to happen ... within 180 days, but could be 120-150 days."

Yes, yes, it's paranoid. But paranoids have enemies -- and the Crash of 2008 really did happen.
HSL's suspicion: "Another FDR-style 'bank holiday' of indefinite length, perhaps soon, to let the insiders sort out the bank mess, which (despite their rosy propaganda campaign) is getting more out of their control every day. Insiders want to impose new bank rules. Widespread nationalization could result, already underway. It could also lead to a formal U.S. dollar devaluation, as FDR did by revaluing gold (and then confiscating it)."


Bent u klaar voor een bank run? Hoe zit het met uw conditie?

Een mogelijke bankrun op het Amerikaanse bankensysteem op 26 augustus nadat de FDIC, die de Amerikaanse spaartegoeden garandeert, haar resultaten heeft bekend gemaakt. Namelijk, erbarmelijke resultaten.

Mijn mening: het zullen erbarmelijke resultaten zijn. De FDIC gaat extra geld nodig hebben. Biljoen vaneigens. Maar waarom zou de staat dit niet geven?

Het was onder andere door het ingrijpen van de FDIC dat de eerste elektronische bankrun van de geschiedenis (op 18 september 2008: zie eerdere post) gestopt werd zonder compleet financieel armageddon. De FDIC verhoogde toen de garantie van 100.000 dollar tot 250.000 dollar. In België deed men een gelijkaardige actie door de garantie te verhogen van 20.000 naar 100.000 euro. Natuurlijk is die garantie zoveel waard als het vertrouwen van de mensen. De staat kan de spaardeposito's niet garanderen. Ze hebben dat geld niet. Ze hebben het niet, en dit is al eerder gezegd.

Ik verwacht wél een bankrun de komende maanden, of de komende jaren. Omdat er opnieuw iets gaat breken. Het kan dat het FDIC is, maar ik verwacht dat die zullen gered worden door de overheid. Het kan de val van AIG zijn, onredbaar voor de overheid opeens. Het kan een domino-effect zijn van falende staten zoals Californië, Pennsylvania, Alabama, Florida, et cetera... Een faling van een ander land: Oekraïne, Letland, et cetera met domino-effect. Het kan een geopolitiek evenement zijn. Het kan een aanval zijn op de goudmarkt. Het kan de rente zijn die onhoudbaar stijgt, een crash van de dollar. Het kunnen de Chinezen zijn. Ik ga er in een vervolg nog op terug komen, maar het kan vanalles zijn, en net omdat er zoveel mogelijkheden zijn voorspelt dit niet veel goeds. Er mag niets fout lopen en er zal nog vanalles fout lopen.

Maar ik zeg u: Bereidt u voor.

De kans dat het gaat gebeuren is véél te groot om je niet te beschermen. Volgens mij is het zo goed als onvermijdelijk geworden dat we een complete financiële catastrofe nog in het vooruitzicht hebben.

Bon, ik vertrek morgen naar Oekraïne, waar de economie aan het imploderen is. Elke crisis heeft zijn opportuniteiten en de opportuniteit zit hem in het feit dat de euro sinds vorig jaar 66% versterkt is ten opzichte van de Oekraïense munt.

Men komt het best op goede ideeën op de meest vreemde plaatsen. En ook daarom geen Bodrum, Benidorm of Blankenberge, waar de massa zit, en je eigenlijk niet op reis bent maar opnieuw tussen de Nederlandstaligen zit. Vorig jaar las ik nog eens over de Kondratieffcycli op een strand in Constanta, Roemenië. Het sterkte me in het geloof dat er een economische "winter" zat aan te komen. Dat het een paar weken nadien voor de rest van de wereld al zo ver ging zijn (met Lehman & co), daar was ik nooit 100% zeker van, maar ik was wel héél zeker dat het in een nabije toekomst zich ging voltrekken. Ik heb de Kondratieffcycli al bestudeerd sinds 2002. In 2005 schreef ik ooit een paper aan de universiteit met als titel: "Een nieuwe Grote Depressie?" Het was gewoon een kwestie van geduld hebben om gelijk te krijgen. Het zal ook nu niet anders zijn met de bankrun en met de inflatie, en de gevolgen van bank runs, inflatie en financiële corruptie (zie deel 2 van dit artikel). Die gevolgen zullen nog veel catastrofaler zijn, namelijk een implosie van de westerse samenleving zoals we die nu kennen.

Ondertussen blijft de goudprijs venijnig op schietafstand van de 1000 dollar. De komende weken worden zeer belangrijk. De vorige 2 jaar kreeg de goud- en zilverprijs steeds een pandoering rond de oren tussen 5 en 25 augustus. Zullen de grootbanken de prijs opnieuw naar beneden manipuleren? Het wordt interessant? Bij een stevige daling moet bijgekocht worden. Vanaf september kunnen we normaal hoger. Als men de goudprijs in augustus niet lager krijgt, ziet het er zeer goed uit voor de rest van het jaar, dan kunnen we snel boven de 1000 dollar en dan breekt de hel los, dan zal de aandacht op goud komen te liggen. Want het ziet er zeer slecht uit voor de economie, de overheden en het volledige wereldwijde financiële systeem.

PS: de nota is toch al weer langer dan verwacht, echter nog te kort om de zaken duidelijk uit te leggen.